Page 99 - 《华中农业大学学报（社会科学版）》2021年第5期

第 ５ 期 吴 培 等: 基于 C ( n ) ＧMIDAS模型的中国鸡蛋价格混频预测预警研究 ９ ３

确定 C ( n ) ＧMIDAS 模型的最优滞后阶数及各估计参数后, 带入全样本数据预测 ２０２１ 年 １－２ 月
的鸡蛋价格并与实际价格比较, 进一步在分别已知２０２１ 年１ 月第１ 周( h＝３ )、 第２ 周( h＝２ )、 第３ 周
( h＝１ ) 时各指标最新公布的数据后对预测结果进行修正( 表 ５ ).比较选择不同指标得到的鸡蛋价格
预测精度发现:( １ ) ２０２１ 年 １ 月鸡蛋价格发生“ 跳跃式” 增长, 故模型预测普遍存在低估, 且受模型惯
性影响, １ 月鸡蛋价格模型预测误差略大, 但随着模型自身的修正以及不断加入最新公布的高频数

据, ２ 月鸡蛋价格预测效果普遍较好, 组合预测误差在 ２％ 以下, 可见, 即便面临暴涨暴跌, C ( n ) ＧMIＧ
DAS 模型也能实现较好的平滑处理提高预测效果;( ２ ) 整体来看, 对于 C ( １ ) ＧMIDAS 模型, 基于鸡蛋
期货价格的价格预测精度最高, 基于 PMI指数的价格预测精度最低, 对于 C ( n ) ＧMIDAS 模型, 含鸡
蛋期货价格的 C ( ５ ) ＧMIDAS 预测精度最高, 含 PMI指数的 C ( ５ ) ＧMIDAS 预测精度最低, 故认为鸡蛋
期货价格是预测鸡蛋现货价格的有效指标, 而 PMI指数虽具有经济前瞻性, 但不是预测鸡蛋现货价
格的有效 指 标, 本 研 究 将 选 择 含 有 鸡 蛋 期 货 价 格 的 C ( ５ ) ＧMIDAS 对 鸡 蛋 价 格 进 行 预 测 预 警;
( ３ ) C ( ４ ) ＧMIDAS 和含鸡蛋期货价格的 C ( ５ ) ＧMIDAS 的预测精度普遍高于其对应的 C ( １ ) ＧMIDAS 模
型, 表明由于组合模型不用考虑各变量之间的多重共线性问题, 不用对各变量进行去趋势化、 去共线

性等数据处理, 在具有包含所有变量原始信息的优势外还有简单便捷易操作的特性;( ４ ) C ( ６ ) ＧMIＧ
DAS 模型预测效果不好主要是因为其包含了预测精度最差的 PMI指数, 进一步揭示了多元组合模
型中指标选择并不是越多越好, 核心要义是选出贡献度高、 相关性高或先行指导意义强的具有良好解
释效果的指标, 可见指标选择对于模型的回归分析、 预测结果影响至关重要;( ５ ) 对于任一指标, h＝１
时, C ( n ) ＧMIDAS 模型预测精度普遍最高, 表明将最新公布的数据带入模型后能及时修正预测结果
从而提高预测效果.综上, 本研究将选择含有鸡蛋期货价格的 C ( ５ ) ＧMIDAS , 取h＝１ 对２０２１ 年３ 至
１２ 月中国鸡蛋价格进行预测, 最终得到各月价格变化情况依次为跌 ５．７２％ 、 涨 ８．７５％ 、 涨 １．０６％ 、 跌
０．５３％ 、 跌 １．１３％ 、 涨 １．５８％ 、 涨 ６．０５％ 、 涨 １．４９％ 、 跌 ２．２２％ 、 跌 １．６９％ .
表 ５ 基于 C ( n ) ＧMIDAS 模型的 ２０２１ 年 １－２ 月中国鸡蛋价格预测误差 ％
h＝１ h＝２ h＝３
指标 已知第 １ 周数据 已知第 ２ 周数据 已知第 ３ 周数据
１ 月 ２ 月 １ 月 ２ 月 １ 月 ２ 月
基于牛肉价格 －８．４３ －５．３ －１１．５２ －７．９６ －１１．８２ －８．８３
基于羊肉价格 －８．１２ －４．１７ －１３ －６．５ －１１．６９ －１０．０４
基于活鸡价格 －５．９７ １．１３ －６．９９ １．０９ －７．９３ －１．９５
基于蛋鸡配合饲料价格 －６．５３ －３．７８ －７．０７ －４．０８ －７．４５ －４．９９
４ 指标 －７．７７ －１．５２ －８．２１ －３．４８ －８．８３ －４．５４
基于鸡蛋期货价格 －５．５１ １．２５ －５．８４ ０．６１ －５．３０ １．５９
基于 PMI指数 －１０．０３ －２．４２ －９．２５ －１１．９６ －１８．２８ －１４．６３
５ 指标( 含期货) －７．０８ －１．０８ －８．１９ －３．３８ －８．９８ －４．６３
５ 指标( 含 PMI ) －７．７２ －２．６０ －９．９４ －６．４８ －１２．３４ －８．２４
６ 指标 －７．１８ －２．７５ －９．７６ －６．２５ －１１．９１ －７．８３

三、 鸡蛋价格预警研究

中国鸡蛋价格波动频繁, 亟须对其价格进行监测预警, 研判市场风向标, 为生产者、 消费者以及政
策决策者提供参考依据.价格预测预警的核心是确定风险预警区域, 有关畜产品阈值的研究方面, 岳
之峣等 [ １３ ] 将警情指标平均值作为基准点, 标准差的整数倍作为警限的临界值, 将鸡蛋价格预警的警
度和警限分为 ５ 个等级; 刘刚综合考虑畜产品价格的季节性和周期性等后, 将主要畜产品价格的波动
分为四个波动区域: 正常区域( ０~±２％ )、 基本正常区域( ±２％~±３％ )、 关注区域( ±３％~±４％ )、
预警区域( ±４％ 以 上) ; 贾 钰 玲 将 每 一 预 警 指 标 的 样 本 数 据 经 过 预 处 理 和 标 准 化 后, 拟 采 用
[ ３３ ]
X－１．４５s 、 X－０．８５s 、 X ＋０．８５s 、 X ＋１．４５s ( X 为 样 本 均 值, s 为 样 本 标 准 差) 作 为 四 条 预 警 控 制
线 [ ３４ ] .以上研究均没有将警情指标的增加和减少区分讨论, 但实际中任一农产品价格的正负向波动
都是非对称的, 若简单将预测区域设置为对称, 则可能出现统计学中的第一类误差和第二类误差, 进